Um guia simples para ganhar dinheiro com opções Ao longo das últimas décadas, vimos muitos avanços em como funciona o mercado de ações. Hoje, as bolsas e corretoras existem quase inteiramente online, e todo mundo está competindo por microssegundos de velocidade. Também vimos a ideia de investir evoluir para algo muito mais avançado e complicado do que era nos primeiros dias. Passei toda a minha carreira de 18 anos imerso no mundo das finanças. E na minha experiência, não importa quais dados, métodos, técnicas, bruxaria, mojo ou vodu que você escolha usar para seus investimentos, é absolutamente crítico que você entenda o que está fazendo. Se não, você é apenas mais um amador para o sucesso. A verdade é que o jogo de hoje requer um maior arsenal de táticas e métodos para prosperar. E para o investidor médio, uma estratégia de opções poderosa é uma daquelas ferramentas que devem ser usadas. Eu percebo que alguns de vocês nunca consideraram usar opções em seu próprio portfólio. Isso está ok. Eu quero usar o ensaio de hoje para explicar algumas das opções básicas e desmistificar, para que você possa usá-las para ampliar seu potencial de lucro e limitar as desvantagens. A verdade é que as opções podem ser tão simples ou tão complicadas quanto você quiser. Apenas saiba que quando você compra opções como um meio de especular sobre movimentos futuros de preços de ações, você está limitando seu risco de queda, ainda que seu potencial de ganho de valor possa ser ilimitado. Além da especulação, os investidores também usam opções para fins de hedge. É uma maneira de proteger seu portfólio contra desastres. Cobrir é como comprar seguro - você o compra como um meio de proteção contra imprevistos, mas você espera que nunca precise usá-lo. O fato de você ter seguro ajuda você a dormir melhor à noite. Hoje, quero falar sobre uma das maneiras mais básicas pelas quais os investidores usam opções: comprar opções de compra. Os investidores geralmente compram as chamadas das ações que esperam subir. Mas, em vez de simplesmente comprar ações, os investidores mais experientes usam as chamadas para amplificar seus ganhos. Vamos dar uma olhada em um exemplo teórico para ver como isso funciona. Exemplo: Contrato de Opção de Chamada Como um exemplo rápido, digamos que a IBM está atualmente negociando a 100 por ação. Agora, digamos que um investidor adquira um contrato de opção de compra na IBM com um preço de exercício de 100 a um prêmio de 2. Esse prêmio é o preço que você paga pelo direito de comprar 100 ações da IBM por 100. Mas em vez de nos custar 10.000, no mercado aberto, pagava apenas 200 (100 ações x 2 200). Aqui está o que acontecerá com o valor desta opção de compra sob uma variedade de diferentes cenários: Quando a opção expira, a IBM está negociando a 105. A opção de compra dá ao comprador o direito de comprar ações da IBM a 100 por ação. Nesse cenário, o comprador poderia usar a opção de comprar essas ações em 100, e imediatamente vender essas mesmas ações no mercado aberto por 105. Por isso, a opção será vendida por 5 na data de expiração. Como cada opção representa um interesse em 100 ações subjacentes, isso representará um preço total de venda de 500. Como o investidor adquiriu essa opção por 200, o lucro líquido para o comprador será de 300. Isso é um retorno de 150 em um 5 mover nas ações subjacentes. Não é ruim. Quando a opção expira, a IBM está negociando em 101. Usando a mesma análise mostrada acima, a opção de compra valerá agora 1 (ou 100 por contrato). Como o investidor gastou 200 para comprar a opção em primeiro lugar, ele ou ela mostrará uma perda líquida nesse negócio de 100. Quando a opção expirar, a IBM estará negociando em ou abaixo de 100. Se a IBM for igual ou inferior a 100 em a data de expiração das opções, o contrato expirará fora do dinheiro, o que significa que agora será inútil. Nesse cenário, o comprador da opção perderá 100 de seu dinheiro (nesse caso, os 200 que ele gastou para o contrato). Só isso não é o fim do mundo, já que estavam falando apenas de 200 e não milhares de dólares. Mas muitos dos meus leitores de Amplificador de Lucro optam por negociar com posições maiores, e é por isso que usamos no fundo as chamadas de dinheiro que têm maior probabilidade de serem lucrativas. Também usamos ordens de stop loss. Afinal, não há sentido em ser ganancioso quando podemos nos proteger e ainda lucrar. A compra de opções de compra é uma das estratégias de opções mais básicas e comuns, e você pode usá-la como um substituto para simplesmente ir comprando e comprando uma ação. E adotando uma abordagem sensata à nossa estratégia de negociação, saímos mais à frente do que perdemos. Dê uma olhada no histórico que conseguimos alcançar até agora na tabela abaixo: Lucro Amplificador Negociações Fechadas Com exceção de alguns obstáculos na estrada, nosso caminho para o sucesso tem sido muito lucrativo. De fato, meus leitores e eu fizemos um retorno médio de 14,5 em nossos negócios até agora, e nosso período médio de detenção é de apenas 40 dias - isso é bom para um retorno anualizado de 132. O ponto principal é que, se você nunca considerou o uso de opções de compra como uma maneira de amplificar seus ganhos, agora é um ótimo momento para começar. Eu organizei uma breve apresentação que explica como as opções funcionam e mais detalhes sobre como meus leitores de amplificadores de lucro e eu conseguimos alcançar nosso histórico de sucesso. Se você se inscrever em meu boletim informativo, também enviarei cinco relatórios especiais que ajudarão você a começar, incluindo um Guia de Corretagem, um curso de Opções 101 e meu Livro Negro especial de segredos comerciais. Para saber mais, basta visitar este link. Copyright 2001-2016 StreetAuthority, LLC. Todos os direitos reservados. Os pontos de vista e opiniões expressas neste documento são os pontos de vista e opiniões do autor e não refletem necessariamente os do Grupo NASDAQ OMX, Inc. Mais de STREETAUTHORITY 169 Nasdaq, Inc 2016. Todos os Direitos ReservadosComo Ganhar Dinheiro no Mercado de Ações com Opções contrato de opções é um significado derivativo, que o preço dele é derivado de uma ação. Então você não está realmente comprando o estoque, mas é um contrato vinculante entre o comprador e o vendedor para comprar ou vender o estoque a um preço específico. Devido à capacidade de usar a alavancagem com opções de ações, você tem o potencial de ganhar muito mais dinheiro do que com o estoque subjacente. No entanto, eles também são muito mais complexos para o comércio do que as ações. Coisas que você precisa Aprender a negociar ações. Como o preço das opções é baseado no preço das ações, você precisará entender como e por que as ações se movem antes de começar as opções de negociação. Um bom lugar para aprender algumas das noções básicas de negociação de ações acabou na Investopedia. Eles têm muitas lições gratuitas, exames simulados e artigos para o investidor iniciante. Outro lugar é o MoneyCentral. Aqui você encontrará uma ferramenta de triagem de estoque que irá ajudá-lo a analisar suas ações. A TradingMarkets também é um bom lugar para um investidor iniciante aprender. Há muitos artigos e tutoriais gratuitos para ajudar você a começar. Entenda os fundamentos da negociação de opções. OptionTradingPedia lhe dará o básico de todas as diferentes estratégias de negociação. Há literalmente dezenas para aprender. A melhor coisa a fazer é aprender as noções básicas de como funciona uma compra e venda, e então você pode começar a adicionar as estratégias mais complexas, como o uso de spreads e a escrita de chamadas cobertas. Todos os artigos e lições deste site são gratuitos. Outro bom lugar para ir é Optionetics. Este site tem ferramentas gratuitas e pagas, incluindo o calendário de ganhos trimestrais. Isso é importante, uma vez que você não deve negociar ações dentro de um dia ou dois de seus anúncios de ganhos, o que pode fazer com que as ações se tornem extremamente voláteis. Obtenha um simulador antes de negociar com dinheiro real. Escusado será dizer que você deve praticar com dinheiro virtual antes de começar a negociar com a coisa real. Alguns simuladores que você pode experimentar incluem Investopedia, MockTrading e StockTrak. A partir de 2010, todos estes são oferecidos gratuitamente. Uma vez que você está confortável o suficiente para negociar, você vai querer experimentar comprar puts e calls. Com uma chamada, o valor aumenta à medida que o preço do estoque sobe. O valor de uma colocação subirá à medida que a ação cair. Uma maneira simples de pensar é Call Up and Put Down. A vantagem de comprar opções de compra e compra de ações é a alavancagem. Por exemplo, você pode comprar 100 ações de uma negociação de ações a 25 por 2500. Mas você pode comprar uma ligação que controla 100 ações por aproximadamente 150. Se a ação subir por 5, você fará 500 após comprar as ações. Você também fará o mesmo 500 com a chamada, mas levou apenas 150 para entrar. Esta é uma explicação muito simples, e há muitos outros fatores a considerar ao investir em opções. Quando estiver pronto para investir seu dinheiro em dinheiro, você precisará encontrar um corretor de opções. Alguns que você pode querer considerar são OptionsXpress, ETrade e Ameritrade. Todos esses corretores existem há mais de 10 anos e são membros da SIPC (Corporação de Proteção ao Investimento em Valores Mobiliários) e da FINRA (Autoridade Reguladora de Investimentos Financeiros). Estas são as organizações que regulam as casas de corretagem. Exemplo de troca de opções de chamada Trading: opções de compra são muito mais lucrativas do que apenas negociar ações, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, então vamos ver uma opção de compra simples exemplo de negociação. Exemplo de negociação de opções de compra: suponha que YHOO esteja em 40 e você acha que seu preço vai subir para 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em 40 e vendê-la em algumas semanas, quando chegar a 50. Isso custaria 4.000 hoje e, quando você vendesse as 100 ações em algumas semanas, recebe 5.000 para um lucro de 1.000 e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer negociação de ações, continue lendo e descubra como opções de negociação na YHOO poderiam dar um retorno 400 em um investimento semelhante Como transformar 4.000 em 20.000: Com a negociação de opção de chamada, retornos extraordinários são possíveis quando Você tem certeza de que o preço de uma ação se moverá muito em um curto período de tempo. (Por exemplo, veja o Desafio de Opções 100K) Vamos começar negociando um contrato de opção de compra de 100 ações do Yahoo (YHOO) com um preço de exercício de 40 que expira em dois meses. Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que essa opção de compra tenha um preço de 2,00 por ação, o que custaria 200 por contrato, já que cada contrato de opção cobre 100 ações. Então, quando você vê que o preço de uma opção é 2,00, precisa pensar em 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra na YHOO agora dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a 40 por ação a qualquer momento entre agora e a 3ª sexta-feira no mês de vencimento. Quando a YHOO for para 50, nossa opção de compra para comprar a YHOO a um preço de exercício de 40 terá um preço de pelo menos 10 ou 1.000 por contrato. Por que 10 você pergunta? Porque você tem o direito de comprar as ações aos 40 anos, quando todos os outros no mundo tiverem que pagar o preço de mercado de 50, então esse direito tem que valer 10 Esta opção é considerada dentro do dinheiro. ou tem um valor intrínseco de 10. Diagrama de pagamento de opção de compra Então, ao negociar a chamada YHOO 40, pagamos 200 pelo contrato e o vendemos a 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - isso é um retorno de 400. No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, nós tínhamos 4.000 para gastar, então o que teria acontecido se gastássemos 4.000 comprando mais de uma opção de compra da YHOO em vez de comprar 100 ações da YHOO Poderíamos ter comprado 20 contratos ( 4.000 / 20020 contratos de opção de compra) e teríamos vendido para 20.000 para um lucro de 16.000. Dica de negociação: Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para as ações e índices mais populares. Opção de negociação de opções de chamada: observe também que, nos EUA, a maioria das opções de chamada é conhecida como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-las a qualquer momento antes da data de expiração. Em contraste, as opções de compra de estilo europeu só permitem que você exerça a opção de compra na data de vencimento. Dica de negociação: Finalmente, observe no gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de compra têm sobre as opções de venda é que o potencial de lucro é ilimitado Se o estoque subir para 1.000 por ação, essas opções de compra do YHOO 40 ficariam no dinheiro 960. Isso contrasta com uma opção de venda em que o preço de uma ação pode cair é de 0. Então, o máximo que uma opção de venda pode oferecer sempre estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com as opções de chamada se YHOO não subir para 50 e só for para 45 Se o preço de YHOO subir acima de 40 na data de expiração, para dizer 45, suas opções de compra ainda estarão dentro do dinheiro em 5 e você pode exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO aos 40 e imediatamente vendê-las ao preço de mercado de 45 por um lucro de 3 por ação. Claro, você não tem que vendê-lo imediatamente, se você quiser possuir as ações da YHOO, então você não tem que vendê-los. Como todos os contratos de opção cobrem 100 ações, seu lucro real naquele contrato de opção de compra é, na verdade, de 300 (5 x 100 ações - 200 de custo). Ainda não é muito ruim, eh O que acontece com as opções de chamada se YHOO não subir para 50 e ficar em torno de 40 Agora se YHOO permanece basicamente o mesmo e paira em torno de 40 para as próximas semanas, então a opção será no dinheiro e acabará por expirar sem valor. Se a YHOO ficar em 40, então a opção de 40 ligações é inútil porque ninguém pagaria dinheiro pela opção se você pudesse comprar as ações da YHOO em 40 no mercado aberto. Neste caso, você teria perdido apenas os 200 que pagou pela única opção. O que acontece com as opções de compra se YHOO não subir para 50 e cair para 35 Agora, por outro lado, se o preço de mercado de YHOO for 35, então você não tem razão para exercer sua opção de compra e comprar 100 ações a 40 ações. uma perda imediata de 5 por ação. É aí que sua opção de compra é útil, já que você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas fora do dinheiro e você perdeu os 200 que pagou pela sua opção de compra. Dica importante - Observe que, não importa o quanto o preço do estoque caia, você nunca poderá perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de payoff da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento estiver no preço de exercício ou abaixo dele. Observe também que as opções de compra que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas. Lembre-se sempre que, para você comprar esta opção de compra YHOO outubro 40, tem de haver alguém que está disposto a vender-lhe essa opção de chamada. As pessoas compram ações e opções de compra, acreditando que seu preço de mercado vai aumentar, enquanto os vendedores acreditam (com a mesma força) que o preço vai cair. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra. O vendedor recebeu um prêmio na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou (2 por ação ou 200 por contrato em nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender a você o direito de cancelar o estoque se o preço da ação fechar acima do preço de exercício. Voltaremos a este tópico daqui a pouco. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de compra dá a você o direito de comprar uma ação a um determinado preço até uma determinada data e uma opção de venda dá a você o direito de vender uma ação a um determinado preço até uma certa data. Você pode lembrar a diferença facilmente pensando que uma opção de compra permite que você chame o estoque de alguém, e uma opção de venda permite que você coloque o estoque (venda) para alguém. Aqui estão os 10 melhores conceitos que você deve entender antes de fazer sua primeira troca real:
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