Put options trading

O que são opções de venda Definição de opção de venda: uma opção de venda é um título que você compra quando acha que o preço de uma ação ou índice vai cair. Mais especificamente, uma opção de venda é o direito de vender 100 ações de uma ação ou um índice a um determinado preço em uma determinada data. Esse determinado preço é conhecido como preço de exercício e essa data é conhecida como a data de expiração ou expiração. Uma opção de venda, como uma opção de compra. é definido pelas seguintes 4 características: Existe uma ação ou índice subjacente ao qual a opção se refere Existe uma data de vencimento da opção de venda Existe um preço de exercício da opção de venda A opção de venda é o direito de VENDER a ação subjacente ou índice no preço de exercício. Isso contrasta com uma opção de compra que é o direito de comprar o estoque ou índice subjacente ao preço de exercício. É chamado de put porque lhe dá o direito de colocar ou vender a ação ou o índice para outra pessoa. Uma opção de venda difere de uma opção de compra em que uma chamada é o direito de comprar o estoque e a venda é o direito de vender o estoque. Então, mais uma vez, o que é uma venda Como as opções de venda são o direito de vender, possuir uma opção de venda permite que você prenda um preço mínimo para vender uma ação. É um preço mínimo de venda porque, se o preço de mercado for superior ao seu preço de exercício, você venderia a ação a um preço de mercado mais alto e não a exerceria. Dica de negociação: olhe para o gráfico no canto inferior direito e observe a forma da curva de pagamento para possuir uma opção de venda. A principal desvantagem que coloca comparado com as chamadas é que o potencial de lucro é limitado com puts. Para puts, o máximo que um preço de uma ação pode cair é 0 (pense em falência). Então, o máximo que uma opção de venda pode estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. Isso contrasta com as chamadas, em que o preço das ações teoricamente pode ir até o infinito, de modo que o potencial de lucro de uma opção de compra é ilimitado. Esse é um dos motivos que colocam menos apelo e menos volume do que as chamadas. A outra razão que coloca tipicamente ter menos volume do que as chamadas é que a tendência natural do mercado é alta, então a maioria das pessoas espera que as ações subam e comprem chamadas. Diagrama de Pagamento de Opção de Venda Quando Comprar uma Put: Se você acha que um preço de ação ou índice vai cair, existem 3 maneiras de lucrar com uma queda no preço das ações: você pode fazer um short ou indexar uma chamada opção no estoque. ou você pode comprar uma opção de venda no estoque. Exemplo de Opção de Venda: Existem 3 exemplos diferentes em que a maioria das pessoas compraria puts. Opção de venda Exemplo 1 - Especulação O primeiro exemplo é se você acredita que o preço de uma ação vai cair no futuro próximo. Talvez o estoque tenha subido muito depressa demais. Ou suponha que você saiba que uma ação está prestes a liberar lucros ruins ou relatar outras más notícias. Se este for o caso, então a melhor maneira de ganhar dinheiro a curto prazo é simplesmente comprar uma opção de venda no estoque. Suponha que você acha que a Apple Computer (símbolo de ticker é AAPL) está superfaturada a 700 por ação E você acredita que as ações cairão em um futuro próximo, você pode comprar opções de venda no AAPL. O preço de exercício e o mês de vencimento que você escolher dependem de quanto você acha que o AAPL vai cair e quando você pensa que vai cair. Suponhamos que seja 1º de fevereiro, a AAPL esteja em 700 e você saiba que os ganhos da AAPL serão liberados amanhã. Suponha também que você tenha descoberto por um amigo que saiba com certeza que as vendas estão baixas e os lucros estão baixos. Você pode comprar uma opção de venda AAPL de fevereiro de 690 para talvez 2 ou 200 por contrato (lembre-se que cada contrato de opção cobre 100 ações, portanto, quando você vê o preço em 2 é um preço por ação e o contrato de opção custará 200). Você compraria o mês de vencimento mais próximo porque esse seria o mais barato, e compraria o preço de exercício mais próximo do preço de mercado atual, porque é aí que você tende a obter o maior percentual de retorno. Quando a notícia for divulgada amanhã que as vendas da AAPL foram terríveis e o preço da AAPL cai para 675 por ação, sua opção de venda AAPL 690 terá o preço de 15 ou mais e você poderá vendê-la por 1.500 por contrato e obter um bom lucro de 1.300 Por que valeria pelo menos 15? Vale a pena 15 porque agora você tem o direito de vender 100 ações da AAPL em 690, mesmo que o preço atual do mercado seja de apenas 675. Sua opção de venda é 15 e o contrato valerá pelo menos 1500. Exemplo de opção de venda 2 - você possui o estoque e espera uma queda temporária no preço das ações, mas você não quer vender o estoque Heres outro exemplo de por que muitas pessoas trocam opções de venda. Se você comprou 100 ações da Apple Computer (AAPL) há 50 anos e teme que o preço caia temporariamente, mas quer manter a AAPL a longo prazo, deve comprar uma opção de venda. Como no exemplo acima, você pode comprar o AAPL 690 para 200 e quando o AAPL for posterior a 665 você pode vender seu put por 35 ou 3500 por contrato. Neste caso, você ainda possui o estoque e teve uma perda semelhante ao possuir o estoque, mas essa perda no estoque é compensada de 1: 1 pelo lucro que você fez na opção de venda. Sugestão de negociação de opção de venda: por que comprar uma opção de venda se você possui o estoque e acha que o preço vai diminuir Muitas pessoas neste caso simplesmente venderiam o estoque, deixá-lo cair e depois comprariam o estoque de volta a um preço mais baixo. O problema com essa estratégia é que você teria um enorme ganho de capital na venda das ações e teria que pagar impostos sobre esse ganho. Se você acabou de comprar um put, que é uma transação totalmente diferente, tanto quanto o IRS está em causa, então você teria apenas que lidar com as conseqüências fiscais desse comércio de opção de venda. Então, se você possui ações a um custo muito barato e você acha que o preço das ações vai cair no curto prazo, mas você ainda quer segurá-las por um longo prazo, então compre uma opção de venda. menos do que os impostos sobre as ações, se você tivesse comprado as ações a um preço muito baixo. Exemplo de Opção de Venda 3 - Uso de Colocações como Seguro Suponha que você tenha comprado 100 ações da AAPL a 500, mas queria ter certeza de não perder mais do que 10 neste investimento. Você poderia comprar uma opção de venda AAPL com uma greve de 450. Dessa forma, se o preço cair abaixo de 450 por ação, você poderá exercer sua opção de venda e vender suas ações por 450. Observe que você NÃO TEM que vender suas ações AAPL em 450 Se o preço no mercado é 475 então é claro que você pode vender suas ações no mercado em 475. É por isso que é chamado uma opção - é uma escolha e não uma obrigação. É claro que neste exemplo, se o preço da AAPL subiu para 750, a sua put seria inútil, mas pelo menos você tinha a proteção (às vezes chamada de seguro) caso o preço das ações caísse. Sugestão de negociação de opção de venda: nos EUA, a maioria das opções de ações e índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas agora estamos vendo as ações mais ativamente negociadas permitindo opções que expiram a cada semana. Essas opções semanais geralmente ficam disponíveis no final da semana anterior. Se você está apenas começando as opções de negociação, fique longe dos semanários, pois eles são muito voláteis. Aqui estão os 10 melhores conceitos de opções que você deve entender antes de fazer sua primeira troca real: Opção de venda Carregando o player. QUEBRANDO Opção de venda Uma opção de venda se torna mais valiosa à medida que o preço do estoque subjacente se deprecia em relação ao preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda perde seu valor à medida que o estoque subjacente aumenta e o tempo para a expiração se aproxima. Decaimento do Tempo O valor de uma opção de venda diminui devido ao decaimento do tempo, porque a probabilidade da ação cair abaixo do preço de exercício especificado diminui. Quando uma opção perde seu valor de tempo, o valor intrínseco é deixado, o que equivale à diferença entre o preço de exercício menos o preço da ação. As opções de venda fora do dinheiro e no dinheiro têm um valor intrínseco de zero porque não haveria nenhum benefício em exercer a opção. Os investidores poderiam vender a descoberto ao preço corrente de mercado, em vez de exercer uma opção de venda fora do dinheiro a um preço de exercício indesejável, o que produziria perdas. Exemplo de Opção de Venda a Longo Prazo Por exemplo, suponha que um investidor possua uma opção de venda sobre a ação hipotética TAZR com um preço de exercício de 25 expirando em um mês. Portanto, o investidor tem o direito de vender 100 ações da TAZR a um preço de 25 até a data de expiração no próximo mês, que geralmente é a terceira sexta-feira do mês. Se as ações da TAZR caírem para 15 e o investidor exercer a opção, o investidor poderá comprar 100 ações da TAZR por 15 no mercado e vender as ações para o escritor de opções por 25 cada. Consequentemente, o investidor faria 1.000 (100 x (25-15)) na opção de venda. Observe que o valor máximo de lucro potencial neste exemplo ignora o prêmio pago para obter a opção de venda. Exemplo de opção de venda a descoberto Ao contrário de uma opção de venda a longo prazo, uma opção de venda a descoberto obriga um investidor a receber ou comprar ações da ação subjacente. Suponha que um investidor esteja otimista sobre ações hipotéticas da FAB, que atualmente está sendo negociada a 42,50, e não acredita que cairá abaixo de 35 nas próximas duas semanas. O investidor poderia cobrar um prêmio escrevendo uma opção de venda na FAB com um preço de exercício de 35 para 1,50. Portanto, o investidor coletaria um total de 150, ou 1,50 100. Se a FAB fecha acima de 35, o investidor manteria o prêmio coletado, uma vez que as opções expirariam fora do dinheiro e não teriam valor. Por outro lado, se FAB fecha abaixo de 35, o investidor deve comprar 100 ações da FAB a 35, devido à obrigação contratual. Descubra como negociar opções em um mercado especulativo Entendendo o básico Uma longa opção é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar ou vender o título ou mercadoria subjacente em uma data e preço específicos. Não há obrigação de comprar ou vender no contrato, mas simplesmente o direito de exercer o contrato, se o comprador decidir fazê-lo. Uma opção que dá a você o direito de comprar é chamada de ldquoq, enquanto um contrato que lhe dá o direito de vender é chamado de put. Por outro lado, uma opção curta é um contrato que obriga o vendedor a comprar ou vender o título subjacente a um preço específico, através de uma data específica. Quando o comprador de uma opção longa exerce o contrato, o vendedor de uma opção curta é atribuído e é obrigado a agir. Para tornar isso mais claro, os letrsquos usam uma analogia real do mundo real. Letrsquos diz que você está comprando um relógio antigo de avô e encontra o perfeito pelo preço certo: 3.000. Mas você não terá o dinheiro por mais três meses. Você fala com o proprietário e ele concorda em vendê-lo a esse preço em três meses com uma data de validade específica, mas você tem que pagar 100 para ele concordar com o contrato. Depois de três meses, você tem o dinheiro e compra o relógio a esse preço. Mas talvez ele tenha descoberto que o relógio pertencia a Theodore Roosevelt, que vale 10.000. Você tem o direito de exercer sua opção e comprá-la por 3.000, obtendo um lucro de 6.900 (menos custos de transação). Por outro lado, letrsquos dizem que ele descobriu que não é uma antiguidade em tudo, mas um knock-off vale apenas 500. Você não tem obrigação de exercer sua opção e comprá-lo em 3.000, então você pode optar por não comprá-lo a todos. e simplesmente deixe o contrato expirar. Embora o seu ainda esteja fora dos 100, pelo menos o seu não ficará com um relógio que vale uma fração do que você pagou por ele. Da perspectiva dos vendedores de opções, no primeiro cenário ele obtém os 100, mas depois é forçado a vender o relógio a um valor inferior ao do mercado. No segundo cenário, ele mantém o relógio e os 100 que você pagou em prêmio. Se você entender este conceito como se aplica a títulos e commodities, você pode ver como seria vantajoso negociar opções. Para uma quantia relativamente pequena de capital, você pode entrar em contratos de opções que lhe dão o direito de comprar ou vender investimentos a um preço definido em uma data futura, não importando qual seja o preço do título subjacente hoje. Opções de Negociação Algumas coisas a serem consideradas antes das opções de negociação: Alavancagem. Controle um grande investimento com uma quantia relativamente pequena de dinheiro. Isso permite fortes retornos potenciais, mas você deve estar ciente de que também pode resultar em perdas significativas. Flexibilidade: as opções permitem que você especule no mercado de diversas maneiras e use várias estratégias criativas. Há uma grande variedade de contratos de opções disponíveis para negociação de muitos títulos subjacentes, como ações, índices e até mesmo contratos futuros. Cobertura: Se você tem uma posição existente em uma commodity ou ação, você pode usar contratos de opção para bloquear ganhos não realizados ou minimizar uma perda com menos capital inicial. Escolhendo uma Plataforma de Negociação Com uma conta da TD Ameritrade, você tem acesso a opções de negociação em nossa plataforma web, bem como em nossas duas plataformas mais abrangentes: Trade Architect. e thinkorswim. O Trade Architect é ideal para os comerciantes que começam com opções. Possui ferramentas fundamentais, como gráficos PampL, filtros de cadeia de estratégia de opção e outras ferramentas que podem lhe dar idéias e a capacidade de testar sua estratégia. A plataforma thinkorswim é para operadores de opções mais avançados. Ele possui ferramentas de elite e permite monitorar o mercado de opções, planejar sua estratégia e implementá-la em um local integrado conveniente e fácil de usar. Além disso, se você planeja participar de operações de opções complexas que apresentam três ou quatro ldquolegs, rdquo ou lados de uma negociação, o thinkorswim pode ser o certo para você. Além disso, a TD Ameritrade possui tecnologia de comércio móvel, permitindo que você monitore e gerencie suas opções, além de negociar contratos diretamente de seu smartphone, dispositivo móvel ou iPad. Desenvolvendo uma estratégia de negociação Como qualquer tipo de negociação, é importante desenvolver e manter uma estratégia que funcione. Os comerciantes tendem a construir uma estratégia baseada em análise técnica ou fundamental. A análise técnica é focada nas estatísticas geradas pela atividade de mercado, como preços passados, volume e muitas outras variáveis. Gráficos e outras tecnologias similares são usadas. Análise fundamental centra-se na medição de um valor de investimento baseado em dados econômicos, financeiros e do Federal Reserve. Muitos comerciantes usam uma combinação de análise técnica e fundamental. Se você usa análise técnica ou fundamental, ou um híbrido de ambos, há três variáveis ​​principais que direcionam as opções de precificação a serem lembradas à medida que você desenvolve uma estratégia: Preço da garantia ou commodity subjacente Tempo até a expiração Volatilidade implícita com base nas influências do mercado e Perspectivas futuras Com o Trade Architect e o thinkorswim, você terá ferramentas para ajudá-lo a analisar essas variáveis ​​e muito mais. Yoursquoll também encontra muitas pesquisas e comentários fundamentais de terceiros, bem como muitas ferramentas de geração de ideias. Você pode até mesmo aprender e praticar sua estratégia sem arriscar o capital. Além disso, você pode explorar uma variedade de ferramentas para ajudá-lo a formular uma estratégia de negociação de opções que funcione para você. Você também pode entrar em contato com um Especialista em Opções TD Ameritrade a qualquer momento via chat, pelo telefone 866-839-1100 ou por e-mail 24/7.